La TEA (Tasa Efectiva Anual) es el interés del préstamo. La TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual) es lo que de verdad pagas: interés más comisiones, seguros y cargos. Dos ofertas se comparan por TCEA, y la entidad está obligada a dártela por escrito antes de firmar, en la hoja resumen. Con eso dicho, vamos a lo que casi nadie muestra: la plata.
El mismo préstamo, cuatro precios distintos
Supón S/ 10,000 a 12 cuotas mensuales — un capital de trabajo típico. Mira cómo cambian los intereses totales según la tasa que te toque:
Cuota mensual: S/ 898
Cuota mensual: S/ 958
Cuota mensual: S/ 1,013
Cuota mensual: S/ 1,065
Cifras calculadas con cuota fija (sistema francés), el estándar de bancos, cajas y financieras. Son referenciales: tu TCEA exacta está en la hoja resumen.
Entre la primera barra y la última hay S/ 2,004 de diferencia — por el mismo monto y el mismo plazo. Por eso cotizar en dos o tres entidades no es un trámite: es, probablemente, la hora mejor pagada de tu año.
La trampa del «% mensual»
Cuando una oferta te llega en tasa mensual —«solo 5% al mes»— la cuenta intuitiva es multiplicar por 12. Esa cuenta está mal: el interés se capitaliza, cada mes se calcula sobre lo anterior. Mira lo que esas tasas «chicas» son en serio al año:
La cuenta correcta es (1 + mensual)^12 − 1. Cuando te cotizan en mensual, casi siempre es porque el número anual asusta — y el 10% mensual es territorio del crédito informal.
El mismo truco funciona al revés: dividir una TEA entre 12 subestima el costo. La mensual real de una TEA de 30% es 2.21%, no 2.5%. Si quieres un número en el que no te puedas equivocar, pide dos: la cuota exacta y el número de cuotas. Multiplica, réstale el monto que te prestan, y esos son tus intereses — sin fórmulas.
TCEA, TCEM y préstamos personales
La TCEM (tasa de costo efectiva mensual) es la misma TCEA vista por mes: se calcula con (1 + TCEA)1/12 − 1. Sirve cuando te comparan contra una oferta «al mes»: así pones las dos en la misma unidad.
¿Y si es un préstamo personal y no de negocio? La cuenta es exactamente la misma: cambia la tasa que te ofrecen, no la fórmula. Pon cada oferta en nuestra calculadora de préstamos —monto, tasa, cuotas y, si los hay, seguro y comisiones— y compara la cuota y la TCEA lado a lado.
¿Y entonces lo tomo o no?
El precio es la mitad de la decisión. La otra mitad es qué va a producir esa plata. Tres preguntas, en orden:
La regla de la pregunta 2 es la misma que usa el módulo de inversión de FinBot: el costo del dinero se compara contra lo que ese dinero va a producir.
Cuidado con los «programas» que ya no existen
Los dos grandes programas de garantía estatal de los últimos años cerraron su puerta de entrada: FAE-MYPE terminó hace años y Impulso MYPERÚ dejó de admitir créditos nuevos a fines de 2024. Si estás pagando uno, tus condiciones siguen siendo las que firmaste. Pero si hoy te ofrecen un «crédito Impulso MYPERÚ» por redes o WhatsApp —y sobre todo si te piden un pago adelantado para «liberarlo»— es una estafa: ninguna entidad seria cobra por adelantado para prestarte.
Las puertas reales de hoy, en orden de accesibilidad para un negocio con poco historial: cajas municipales, Mibanco y financieras supervisadas — verifica siempre que la entidad figure como supervisada en la web de la SBS. Y si tu necesidad es adelantar facturas que te pagan a 60 o 90 días, existe un camino que no es deuda: el factoring, que merece su propio artículo y lo tendrá pronto.
¿Y si ya no estás eligiendo un préstamo, sino ahogado entre los que tienes? Para ese momento escribimos otra guía completa: el plan de salida, en orden — qué pagar primero y cómo renegociar antes del día 9.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre TEA y TCEA?
La TEA (Tasa Efectiva Anual) es solo el interés del préstamo. La TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual) es el costo completo: interés más comisiones, seguros de desgravamen y cargos. Dos ofertas se comparan siempre por TCEA, porque una TEA baja con seguros caros puede salir más cara que una TEA alta y limpia. La entidad está obligada a entregarte la TCEA por escrito en la hoja resumen antes de que firmes.
Me ofrecen «5% mensual». ¿Cuánto es al año?
No es 60%: es 79.6% al año, porque el interés se capitaliza — cada mes se calcula sobre lo anterior más los intereses. La cuenta correcta es (1 + 0.05)^12 − 1. Un «2% mensual» es 26.8% anual, y un «10% mensual» —común en el crédito informal— es 213.8% al año. Cuando alguien te cotiza en mensual en vez de anual, casi siempre es porque el número anual asusta.
¿Puedo dividir la TEA entre 12 para saber la tasa mensual?
No, y es el error más común. Por la capitalización, la mensual equivalente de una TEA del 30% es 2.21%, no 2.5%. Dividir entre 12 te hace creer que el préstamo cuesta menos de lo que cuesta. La fórmula correcta es (1 + TEA)^(1/12) − 1 — o más simple: pide la cuota exacta y multiplícala por el número de cuotas para ver el total que devuelves.
¿Qué es la hoja resumen y por qué debo pedirla?
Es el documento que toda entidad supervisada está obligada a entregarte antes de firmar, con la TCEA, la cuota exacta, el cronograma y todos los cargos. Es tu derecho como usuario del sistema financiero. Si alguien no puede o no quiere dártela, ese es el dato: no estás frente a una oferta seria o no estás frente a una entidad supervisada por la SBS.
El banco me rechazó. ¿Qué hago?
Primero pide el motivo y revisa tu reporte en la central de riesgos de la SBS: si figuras con una deuda vencida, regularízala antes de volver a intentar. Después toca la siguiente puerta: cajas municipales, Mibanco y financieras evalúan el flujo real del negocio, no solo el historial, y suelen ser la entrada de quien pide por primera vez. Y cuidado con los atajos: FAE-MYPE e Impulso MYPERÚ ya no admiten créditos nuevos, así que cualquier «crédito Impulso» que te llegue por WhatsApp es una estafa.
FinBot te dice si esa inversión rinde más que el costo del dinero — antes de firmar.
Abrir cuenta gratis →